Agricultura
Actividad de producción y comercialización de cereales y oleaginosas en campos arrendados, con riesgo acotado por operar en zonas diversificadas con múltiples cultivos y actividades — sin restricciones de tamaño, sector o actividad.
Tierras del Sur — Inversiones Agropecuarias
Quien sabe lo que siembra, no le teme a lo que cosecha.
Un mismo fideicomiso, dos formas de participar en negocios agropecuarios de gran escala: Agricultura (cereales y oleaginosas) o Ganadería (recría y engorde de ganado vacuno), diversificadas en distintas zonas y ambientes de la provincia de Buenos Aires para minimizar riesgos.
Resumen de la inversión
Ciclo del fideicomiso: 1 año (1/8 al 31/7)
Agricultura
- Monto mínimoUSD 5.000
- MonedaDólares
- Renta objetivo10%–12% anual
Ganadería
- IngresoEquiv. en kg de carne
- Renta objetivoInflación + 8–10%
01 — El instrumento
Qué es Tierras del Sur
Un fideicomiro agropecuario es un vehículo legal donde varios inversores ponen capital en un patrimonio administrado por un fiduciario profesional, con el único fin de producir y vender cosechas y hacienda. Así lo define la ley argentina:
«Habrá fideicomiso cuando una persona (fiduciante) transmita la propiedad fiduciaria de bienes determinados a otra (fiduciario), quien se obliga a ejercerla en beneficio de quien se designe en el contrato (beneficiario), y a transmitirlo al cumplimiento de un plazo o condición al fiduciante, al beneficiario o al fideicomisario.»
Ley 24.441
Aplicado a Tierras del Sur, el mismo fideicomiso opera bajo dos líneas de inversión independientes — Agricultura y Ganadería —, cada una con su propia mecánica de ingreso, plazos y objetivo de renta.
Ganadería
El ingreso del inversor se mide en kilogramos de carne, no en un monto fijo de dólares: el capital aportado se traduce a un equivalente en kilos (referencia: entre 200 kg y 1.500 kg según el monto aportado), lo que lo resguarda frente a la inflación.
02 — La tesis
Por qué invertir
Segmentación de actividades productivas.
Ganadería en un gran momento de mercado.
Los granos como motor de la economía real.
Ventas realizadas en dólares.
Herramientas para mitigar riesgos: diversidad geográfica, tecnología genética, coberturas climáticas (seguros) y operaciones de futuros y opciones.
Disminución de riesgos climáticos.
Monto de ingreso accesible para participar en inversiones de gran escala.
Retiro anual por acuerdo.
Comunicación permanente con el inversor.
Respaldo profesional en el área.
03 — El momento
Ventajas del contexto actual
- Tipo de cambio actualizado (dólar)
- Exportación de carne vacuna y altos precios en dólares en el mercado interno
- Apertura de nuevos mercados y tipificación en la cadena cárnica
- Demanda mundial de granos para biocombustibles
- Alta demanda de nuestra carne en el mundo
- Condiciones agroecológicas óptimas
- Liquidez
- Apertura de exportación de carne, con mejores condiciones de comercialización
04 — El dato clave
Condiciones de la inversión
En la línea de Agricultura, el monto mínimo de participación es de USD 5.000, con un ciclo de fideicomiso de 1 año y una rentabilidad estimada de 10%–12% anual. En la línea de Ganadería, el ingreso se mide en un equivalente de kilogramos de carne, también con ciclo de 1 año, y una renta objetivo de inflación más 8%–10%.
Condiciones — Agricultura
La cifra que más importa
Rentabilidad estimada
10–12%
Anual, con retiro de interés por acuerdo.
- Monto mínimo de participaciónUSD 5.000*
- Ciclo del fideicomiso1 año
- Retiro de capital1 año
- Retiro de interés1 año
- Moneda del fondoDólares
- Ciclo contable1/8 al 31/7
- Cobro de dividendo anualA los 30 días de finalizado el ciclo
* El monto mínimo son USD 5.000, al tipo de cambio dólar divisa comprador del Banco Nación de la República Argentina del día anterior.
Condiciones — Ganadería
El objetivo que más importa
Renta objetivo: inflación +
8–10%
Frente al índice de inflación — objetivo, no garantizado.
- Ingreso de participaciónEquiv. en kg de carne†
- Resguardo del capitalSegún valor del kg al retiro
- Ciclo del fideicomiso1 año
- Retiro de capital1 año
- Retiro de interés1 año
- TransparenciaDetalle de gastos por ciclo
El capital nunca queda comprometido: al no fijarse en pesos ni en un valor nominal sino en kilos de carne, queda resguardado frente a la inflación.
«Si al ingresar el kilo de carne cuesta $5.000 y al momento del retiro vale $8.000, el capital a retirar es de $8.000 multiplicado por la cantidad de kilos adquiridos.»
Ejemplo ilustrativo — no es una promesa de rendimiento
† Referencia: entre 200 kg y 1.500 kg según el monto aportado — a confirmar con la fórmula de cálculo definitiva.
Al finalizar cada ciclo, el fideicomiso presenta al inversor el detalle de gastos del período (arrendamientos, sanidad, alimentación, comercialización) — no solo el resultado neto.
05 — La operación
Cómo funciona
El programa de inversión y ejecución lo establecen los operadores del fideicomiso, quienes indican los cultivos a realizar (cebada, trigo, maíz, soja, girasol/alto oleico y avena), definen zona y superficie a explotar, gestionan arrendamientos, negocian compras de insumos y ventas de producción, hacen seguimiento continuo de las actividades, y emiten informes trimestrales.
Mayo — Junio del año siguiente
1
Alquiler de campos
2
Compra de insumos
3
Seguros
4
Siembra
5
Futuros y opciones
6
Control de malezas, insectos y enfermedades
7
Cosecha
8
Comercialización
Mayo — Julio del año siguiente
1
Alquiler de campos
2
Compra de insumos
3
Compra de animales
4
Verdeos
5
Control de malezas y plagas
6
Comercialización
06 — La suscripción
Cómo se ingresa
-
1
El fiduciante firma el contrato de fideicomiso (formulario de adhesión), donde se detallan los aportes en pesos, el tipo de cambio aplicado y los momentos de integración de esos aportes.
-
2
El aporte se recibe vía depósito o transferencia bancaria a nombre del titular de la inversión.
-
3
El fideicomiso envía al fiduciante un certificado de participación por e-mail, confirmando la recepción y la fecha en que comienza a correr la inversión.
-
4
Los aportes se reciben entre mayo y agosto, por el 100% del capital.
07 — La prudencia
Riesgo y su mitigación
Es una inversión de riesgo moderado. Se mitiga mediante:
Seguros agrícolas con cobertura de granizo y/o multiriesgo climático, según zona.
Diversificación geográfica de los campos.
Selección de campos por cartografía de suelos, zonas agroclimáticas y análisis químico.
Diversificación de cultivos, variedades y fechas de siembra.
Asesoramiento técnico profesional: contable, agronómico y de comercialización.
Herramientas comerciales (futuros y opciones) para mitigar el riesgo de precio.
08 — Lo formal
Aspectos impositivos
Fiduciante = beneficiario
En fideicomisos no financieros: si el fiduciante local es también beneficiario, el resultado se le atribuye como renta de 3ª categoría; si el fiduciante reside en el exterior, el impuesto lo paga el fideicomiso.
Fiduciante ≠ beneficiario
El fideicomiso liquida el impuesto; las distribuciones por encima del resultado impositivo tributan el 35%.
Ganancia mínima presunta
Los fideicomisos no financieros pagan el impuesto a la ganancia mínima presunta (1%), tomable a cuenta del impuesto a las ganancias determinado.
Esta información es de carácter general y no constituye asesoramiento legal, impositivo ni financiero. Consultá con tu contador o asesor antes de invertir.
09 — Las dudas más comunes
Preguntas frecuentes
¿Qué es el Fideicomiso Tierras del Sur?
Es un fideicomiso agropecuario (Ley 24.441) con dos líneas de inversión: Agricultura (cereales y oleaginosas) y Ganadería (recría/engorde de ganado vacuno), diversificado en distintas zonas de la provincia de Buenos Aires.
¿Cuál es la diferencia entre invertir en Agricultura y en Ganadería?
En Agricultura el aporte se hace en dólares, con un monto mínimo de USD 5.000 y una rentabilidad estimada de 10%–12% anual. En Ganadería el ingreso se mide en un equivalente de kilogramos de carne, no en un monto fijo, con una renta objetivo de inflación + 8%–10%. Ambas líneas tienen ciclo de fideicomiso y retiro de capital e interés a 1 año.
¿Cuál es el monto mínimo para invertir?
En Agricultura, USD 5.000, al tipo de cambio dólar divisa comprador del Banco Nación de la República Argentina del día anterior. En Ganadería no hay un monto fijo en dólares: el aporte se traduce a un equivalente en kilogramos de carne.
¿Cuál es la rentabilidad estimada?
En Agricultura, entre 10% y 12% anual. En Ganadería no se habla de una rentabilidad fija sino de una renta objetivo de inflación más 8%–10%, que no está garantizada.
¿Cómo se calcula mi ingreso en kg de carne en la línea de Ganadería?
El capital aportado se traduce a un equivalente en kilogramos de carne al momento de ingresar (referencia: entre 200 kg y 1.500 kg según el monto). Ese número de kilos es la unidad de cuenta de la inversión, y se valoriza al precio del kilo de carne vigente en cada momento.
¿Qué pasa con mi capital si sube la inflación?
En la línea de Ganadería el capital nunca queda comprometido, porque no se fija en pesos ni en un valor nominal sino en kilos de carne. Por ejemplo: si al ingresar el kilo de carne cuesta $5.000 y al momento del retiro vale $8.000, el capital a retirar es de $8.000 multiplicado por la cantidad de kilos adquiridos.
¿En qué moneda está denominada la inversión?
En Agricultura, el fondo está denominado en dólares. En Ganadería, el ingreso se mide en un equivalente de kilogramos de carne, no en una moneda nominal.
¿Cuánto tiempo hay que mantener la inversión?
Tanto en Agricultura como en Ganadería, el ciclo del fideicomiso y el retiro de capital e interés son a 1 año.
¿Cuándo se cobra el dividendo anual?
En la línea de Agricultura, a los 30 días de finalizado el ciclo contable, que corre del 1 de agosto al 31 de julio.
¿Cómo sé en qué se gastó el dinero del fideicomiso?
Al finalizar cada ciclo, el fideicomiso presenta al inversor un detalle de los gastos del período (arrendamientos, sanidad, alimentación, insumos, comercialización, etc.), no solo el resultado neto.
¿Cómo se ingresa al fideicomiso?
Firmando el contrato de adhesión, transfiriendo el aporte por depósito o transferencia bancaria, y recibiendo por email el certificado de participación. Los aportes se reciben entre mayo y agosto.
¿Qué riesgos tiene y cómo se mitigan?
Es una inversión de riesgo moderado. En Agricultura se mitiga con seguros agrícolas, diversificación geográfica y de cultivos, selección de campos por cartografía de suelos, asesoramiento técnico profesional y herramientas de futuros y opciones. En Ganadería, el ingreso en kilos de carne protege el capital frente a la inflación.
¿En qué invierte exactamente el fideicomiso?
En la línea de Agricultura, en producción y comercialización de cereales y oleaginosas (cebada, trigo, maíz, soja, girasol/alto oleico y avena) en campos arrendados. En la línea de Ganadería, en recría y engorde de ganado vacuno, en distintas zonas de la provincia de Buenos Aires.
10 — El siguiente paso
Sumate a Tierras del Sur
Dejanos tus datos y te contactamos para contarte el detalle del contrato de adhesión y los próximos plazos de integración de aportes.